Подборка финансового анализа предприятия в таблицах excel от различных авторов:

Таблицы Excel Попова А.А. позволют провести финансовый анализ: рассчитать деловую активность, платежеспособность, рентабельность, финансовую устойчивость, агрегированный баланс, провести анализ структуры активов баланса, коэффициентный и динамический анализ на основе 1 и 2 формы бухгалтерской отчетности предприятия.

Таблицы Excel финансового анализа предприятия Зайковского В.Э. (директора по экономике и финансам ОАО Томского завода измерительной аппаратуры) позволяют на основе 1 и 2 форм внешней бухгалтерской отчетности произвести расчет банкротства предприятия по модели Альтмана, Таффлера и Лиса, оценить финансовое состояние предприятия по показателям ликвидности, финансовой устойчивости, состоянию основных средств, оборачиваемости активов, рентабельности. Помимо этого находят связь между неплатежеспособностью предприятия с задолженностью государства перед ним. Имеются графики изменения активов и пассивов предприятия во времени.

Таблицы Excel для проведения финансового анализа от Малахова В.И. позволяют рассчитать баланс в процентной форме, оценку эффективности управления, оценку финансовой (рыночной) устойчивости, оценку ликвидности и платежеспособности, оценку рентабельности, деловой активности, положения предприятия на РЦБ, модель Альтмана. Строятся диаграммы актива баланса, динамики выручки, динамика валовой и чистой прибыли, динамика задолженности.

Электронные таблицы Excel финансового анализа Репина В.В. вычисляют движения денежных средств, прибыль-убыток, изменения задолженности, изменения запасов, динамику изменения статей баланса, финансовые показатели в формате GAAP. Позволят провести коэффициентный финансовый анализ предприятия.

Таблицы excel Салова А.Н., Маслова В.Г. позволит провести спектр - балльного анализа финансового состояния. Спектр балльный метод является наиболее надежным методом финансово-экономического анализа. Его суть заключается в проведении анализа финансовых коэффициентов путем сравнения полученных значений с нормативными величинами, используется при этом система разнесения этих значений по зонам удаленности от оптимального уровня. Анализ финансовых коэффициентов производится путем сравнения полученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющими роль пороговых нормативов. Чем удаленнее значение коэффициентов от нормативного уровня, тем ниже степень финансового благополучия и выше риск попадания в категорию несостоятельных предприятий.

Ваш финансовый аналитик - это система интеллектуального анализа финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности.

Главная особенность системы - полное исключение вашего участия в аналитическом процессе. Вы вводите данные и получаете по результатам анализа отчет, ничем не отличающийся от составленного аналитиком-профессионалом! В этом главное отличие от большинства финансовых программ (см. другие отличия).

Ключевые возможности программы:

• Программа не требует знаний финансового анализа

• Выдает целостный аналитический отчет

  Программа не просто рассчитывает более 40 финансовых показателей, но и формирует законченный по форме и содержанию аналитический отчет с описанием полученных значений, их характеристикой и выводами. Вам не придется гадать, хорошее или плохо финансовое состояние предприятия, глядя на массу таблиц и графиков - программа сделает заключительный вывод и даст однозначный ответ, используя нашу уникальную методику. В программе имеются следующие отчеты:

  Отчет	Стандарт фин. отчетности	Язык отчета
  Полный финансовый анализ Отчет охватывает практически все показатели, которые возможно рассчитать по данным основных форм российской бухгалтерской отчетности.	РСБУ	пример
  Полный финансовый анализ отчетности, подготовленной по МСФО или US GAAP	МСФО, US GAAP
  Пояснительная записка к бухгалтерской отчетности Раздел пояснительной записки к бухгалтерской отчетности, содержащий основные финансовые показатели (сокращенный вариант полного отчета).	РСБУ	пример
  Оценка стоимости организации Отчет об оценке стоимости фирмы на основе данных бухгалтерской отчетности. Включает финансовый анализ и оценку двумя методами: методом чистых активов и методом дисконтирования будущих доходов.	РСБУ	пример
  Финансовый анализ должника Аналитический отчет в соответствии с Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа (утв. Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 г. N 367).	РСБУ	пример
  Советы по улучшению финансового состояния В отличие от обычных аналитических отчетов, которые лишь констатируют финансовое положение организации, в данном отчете даются совет по его улучшению.	РСБУ	пример
  Сертификат финансового состояния Уникальный защищенный от подделки сертификат, подтверждающий присвоенный организации рейтинг финансового состояния (см. ).	РСБУ, МСФО
  Оценка Анализ факторов, по которым организация может вызвать повышенный интерес со стороны налоговых органов (в соответствии с Приказом Федеральной налоговой службы N ММ-3-06/333@).	РСБУ, налог. отчетность	пример
  Аудиторский отчет новое! Аудиторский отчет по результатам проверки соответствия ключевых финансовых показателей принципу непрерывности деятельности организации.	РСБУ	пример

• Не требуется обучения

  Для работы с программой не требуется предварительного обучения. Не тратьте время и деньги на обучение работе с программой, просто запустите ее и работайте!

• Удобный ввод информации

  Данных вводятся в том виде, в котором они представлены в бухгалтерской отчетности, без необходимости каких либо пересчетов. Вносить информацию можно как вручную, так и загрузить из XML-файлов, в которых отчетность сдается в налоговые органы (сохранять данные в этом форме умеет большинство бухгалтерских программ).

  Для удобства ввода данных предусмотрена конвертации данных из российской формы отчетности в формат МСФО (не является полноценной трансформацией), а также загрузка форм отчетности консолидировано (построчное суммирование).

  новинка! В программу добавлена возможность интернет-подключения к базе данных . База сформирована на основании публичных данных Росстата и содержит бухгалтерскую отчетность более чем 2,3 млн фирм России. Достаточно ввести ИНН фирмы и ее отчетность загрузится в программу, избавляя вас от ручного ввода цифр за несколько лет.

• Многовариантные описания

  Программа повторяет работу человека в части текстовых комментариев к показателям. Многовариантный текст делает каждый отчет уникальным.

• Различные варианты использования программы

  Программа имеет простой и удобный веб-интерфейс и доступна как в виде подписки для работы у нас на сайте (онлайн), так и в виде дистрибутива, устанавливаемого на компьютере пользователя. Во втором варианте для работы с программой Интернет не требуется. См. сравнение вариантов .

• Анализ показателей в динамике

  Можно получить анализ как одного периода, так и нескольких период в динамике (по годам, полугодиям, кварталам или месяцам).

• Гибкий подход к формированию таблиц

  При анализе большого количества данных вам не придется склеивать листы с широкими таблицами. Программа может "сокращать" столбцы, находя компромисс между полнотой отображения информации и шириной таблиц.

  Таким образом, таблица поместится по ширине на стандартный печатный лист, существенно не потеряв в информативности.

• Цветовое выделение результатов

  Цвет используется в отчете не только для отображения положительных и отрицательных значений, но для обозначения качества показателей (хорошее/плохое значение).

• Автоматическое формирование внутрифирменного приказа

  Программа позволяет в один клик получить внутрифирменный приказ, регламентирующий методику финансового анализа, что является необходимым документом для крупных компаний и банков.

• Информацию можно сохранить в файл или базу данных

  Информацию можно хранить как в базе данных программы, так и в отдельных файлах на компьютере пользователя, что дополнительно гарантирует конфиденциальность данных.

• Дополнительные возможности для профессионалов

  Если вы профессионал в области финансового анализа, то легко сможете настроить программу исходя из собственных потребностей:

  • изменить или добавить формулу;
  • изменить диапазоны качественной характеристики показателя (т.е. интервал "хороших-плохих" значений), в том числе по отраслям;
  • изменить шаблон отчета, добавив свои таблицы, графики, описания показателей.

  Программ учитывает все внесенные изменения, сохраняя возможность формировать описания и делать выводы.

• Анализ вероятности налоговой проверки

  Программа дополнена модулем анализа вероятности налоговой проверки в соответствии с Приказом Федеральной налоговой службы от 30 мая 2007 г. N ММ-3-06/333@ (с учетом изменений, внесенных Приказом ФНС от 14.10.2008 г. N ММ-3-2/467@ и Приказом ФНС от 22.09.2010 г. N ММВ-7-2/461@); см. пример

АНАЛИЗ БАЗОВЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ И СРЕДСТВ ИХ РАСШИРЕНИЯ В ПРОГРАММНЫХ ПРОДУКТАХ ДЛЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Специальность: Экономика и управление народным хозяйством

Направление: Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (связь и информатизация)

Статья содержит обзор программных продуктов, применяемых на практике для проведения финансового анализа состояния предприятия. Описаны две группы критериев сравнения программных продуктов, которые выделяют современные специалисты. Сформирована третья группа критериев для сравнения программных комплексов, которая основана на описании программ разработчиками. Проведено сравнение программных продуктов «ИНЭК-АФСП», «Audit Expert», «Альт-Финансы» по выделенным группам и критериям.

Описаны особенности применения программ, отмечены преимущества

и недостатки. Внесены дополнения в систему классификации свойств и критериев программных продуктов.

The article provides an overview of software used in practice for a financial analysis of the company. We describe two groups of criteria for comparing software products that distinguish modern experts. Formed the third group of criteria for comparing software systems, which is based on the description of software developers. A comparison of software, "INEC-AFSP», «Audit Expert», «Alt-Finance" for selected groups and criteria. The capabilities of application programs, noted the advantages and disadvantages. Additions to the system of classification of properties and criteria for software products.

Ключевые слова: программы и программные комплексы финансового анализа, сравнение программ финансового анализа, классификация свойств программ финансового анализа, обзор программных продуктов финансового анализа, критерии сравнения программ финансового анализа, базовые возможности программных комплексов, средства расширения базовых возможностей программных комплексов, блок дополнительных возможностей.

Keywords: programs and software systems of financial analysis, the comparison of programs of financial analysis, classification of properties of programs of financial analysis, review of financial analysis software, the criteria for comparison of financial analysis software, basic capabilities of software systems, means of enhancing the basic capabilities of software systems, a block of additional capabilities.

Финансовый анализ является неотъемлемой частью планирования

деятельности предприятия, анализа текущей деятельности, изучения ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового положения предприятия, и как следствие большое значение имеет экономия времени, затраченного на проведение анализа.

Для упрощения процедур расчета и экономии времени существуют программные продукты, позволяющие оценивать финансовое состояние предприятия, выполнять сравнительный анализ, производить расчет коэффициентов, выявлять основные тенденций его развития, рассчитывать рентабельность предприятия, базовые нормативы для планирования и прогнозирования, оценки кредитоспособности.

Цель данной статьи - дать краткий обзор программных продуктов, используемых для проведения финансового анализа на предприятии, сравнить их по определенным критериям (свойствам), рассмотреть преимущества и недостатки, выявить новые свойства для сравнения, которые бы более полно отражали возможности продукта и делали более простым процесс сравнения продуктов.

В настоящее время на рынке существует множество программных продуктов. И к числу наиболее распространенных, разработанных российскими специалистами, относятся: «Альт-Финансы», «Альт - Инвест» -разработанные исследовательско -консультационной фирмой "АЛЬТ", «Audit Expert» - разработан фирмой «Про-Инвест Консалтинг», «Инвестор», «Аналитик», «АФСП» -

разработан фирмой "ИНЭК", «ФинЭкАнализ», программные продукты серии "Инталев" (например, «Инталев: Корпоративные финансы», «Инталев: Бюджетное управление», «Инталев: Бизнес-процессы»), «Финансовый анализ», «Финансовый анализ: Проф + Оценка бизнеса» , «Финансовый анализ: Проф», «Инвестиционный анализ 1.6». Среди зарубежных - COMFAR (Computer Model for Feasibility Analysis and Reporting) и PROPSPIN (Project Profile Screening and Pre-appraisal Information system), созданные в UNIDO - Организации Объединенных Наций по промышленному развитию . Список продуктов можно продлевать еще долго.

Такое большое количество программных продуктов ставит перед трудным выбором руководителей организаций, которые хотят выбрать оптимальный продукт для своего бизнеса. Осложняют проблему выбора и сами компании-разработчики программного обеспечения. Их описания программ трудно сравнимы: зачастую одни и те же возможности называются по-разному, или, напротив, одинаковым, по сути, характеристикам соответствуют разные термины . Рассмотрим, как это проявляется на примерах наиболее популярных программ финансового анализа.

Продукты «Альт-Финансы», «Audit Expert» и «АФСП» разработаны для проведения анализа финансового состояния предприятий. Исходной информации для анализа служат данные форм бухгалтерской отчетности. Программные продукты позволяют произвести анализ состояния предприятия. Анализ проводится по таким направлениям как структура баланса, финансовая устойчивость, ликвидность, оборачиваемость, прибыльность, рентабельность, анализ эффективности труда и т.д. Все результаты расчетов выводятся в виде таблиц и диаграмм. После выполнения некоторых настроек программ, результаты их работы (расчеты) можно вывести на русском и английском языках.

Такое описание вышеперечисленных программных комплексов очень расплывчато, оно носит больше характер ознакомления с продуктом, чем подробное описание. Выступая в роли руководителя каким-либо предприятием, этих данных для выбора программного продукта мало. Более точное представление о продукте сложится, если проводить выборку и формализацию критериев сравнения. В практике проведения финансового анализа, которая существует сейчас, специалисты выделяют два функциональных блока: базовые возможности системы и средства по расширению базовых возможностей. Специалисты предлагают таблицу сравнения программных продуктов по выделяемым ими свойствам (табл. 1), в которой наличие определенного свойства у программы будет обозначено «+», отсутствие «-» , «*» - об этом факторе нужно говорить с некоторыми оговорками.

Таблица 1 - Сравнение программных продуктов по базовым возможностям и _____________средствам расширения базовых возможностей _____________

Базовые возможности

Автоматизированный ввод данных из бухгалтерских программ и файлов 1x1 + + +

Проверка правильности и корректности введенных исходных данных + + +

Приведение данных за разные периоды времени к единому сопоставимому виду + + +

Переоценка статей баланса для приведения их данных к реальным значениям - + -

Обработка бухгалтерской отчетности других стран - + +

Анализ ликвидности, рентабельности, безубыточности + + +

Проведение горизонтального и вертикального анализа + + +

Реализованные функции регламентированных методик анализа + + *

Сравнение значений финансовых показателей с нормативами + + *

Прогнозирование значений показателей - + -

Формирование экспертных заключений по результатам проведенного анализа + + *

Экспорт результатов анализа в другие программы + + +

Создание новых форм ввода исходных данных - + +

Средства описания новых расчетных показателей для реализации собственных методик анализа - + +

Сравнение значений финансовых показателей с показателями официальной бухгалтерской отчетности предприятий -лидеров в отрасли - + -

Ранжирование предприятий + + +

Базовые возможности - это первый блок, он больше важен для финансовых аналитиков. Включает в себя основные возможности и свойства программных комплексов финансового анализа. Например, автоматический ввод исходных данных, возможность проведения экспресс-анализа, возможность экспорта полученных при работе с программой результатов.

Второй блок - это средства по расширению базовых возможностей системы, которые отвечают за способность системы настраиваться и развиваться согласно требованиям пользователя и заказчика. Именно поэтому большинство программ в настоящее время разработчики стараются сделать более гибким и оснастить их инструментарием, который позволит пользователю независимо от разработчика совершенствовать и дополнять систему. К таким средствам относятся, например, добавление новых алгоритмов расчета, усовершенствование функциональности и т.д.

Рассмотрим, как проявляются базовые возможности и средства их расширения в программах финансового анализа.

Как известно, финансовый анализ основывается на данных стандартной бухгалтерской отчетности организаций. Все перечисленные во введении продукты позволяют вводить данные вручную. Поэтому значимым, и одним из первых, показателем для большинства пользователей служит возможность импорта данных из бухгалтерских программ.

Так, популярнейшая программа «ИНЭК:АФСП» легко и просто «умеет» принимать данные отчётности из «1C: Бухгалтерии», а во всех остальных случаях требуется дополнительная настройка . Программные комплексы «Альт Финансы» и «Audit Expert» могут автоматически загружать данные отчетности из бухгалтерских программ, таких как «1С:Предприятие», «Инфо-Бухгалтер», «Парус», «ИНФИН-Бухгалтерия». Все системы можно настроить для загрузки данных из файлов txt-формата. Это делает возможным импортировать данные как из любых бухгалтерских программ, так и из собственных разработок.

Ручной ввод больших объемов данных напрямую связан с появлением ошибок. Появляется необходимость в проверке правильности введенных исходных данных. Поэтому все программы оснащены функцией

арифметической проверки баланса. Но в этом случае преимущество «Audit Expert» именно в том, что программа дает возможность создания собственных правил для проверки введенных данных.

О возможности работы программы с разными видами отчетных форм, говорят те факты, что например в «АЛЬТ - Финансы» реализована возможность анализа отчетных форм с 1995 г. по настоящее время . Можно задать любой интервала для проведения анализа. Можно составлять различное сочетание продолжительности интервалов. У «АФСП» реализована возможность анализа отчетных форм с 1991 г. по настоящее время, а у «Audit Expert» с 1994 г. по настоящее время.

Серьезным преимуществом ряда программ является возможность

анализа отчетных форм стран СНГ. Для «АЛЬТ - Финансы» существуют

специализированные ее версии, которые учитывают особенности отчетных форм Белоруссии и Украины, и позволяют проводить анализ по таким формам. «Audit Expert» в этом плане более совершенна, в ней реализована возможность проведения анализа отчетных форм России, Белоруссии, Узбекистана и Украины в единой программе. Продукт "АФСП " такой возможности не имеет.

Механизмы и методы для проведения финансового анализа на предприятии, которые использую продукты, практически одинаковы, но есть и различия. Например, «АЛЬТ - Финансы» - единственная из представленных программ, которая проводит помимо горизонтального и сравнительного еще вертикальный анализы, а также факторный анализ показателей ликвидности, прибыльности и рентабельности. Однако «Audit Expert» имеет преимущество, оно заключается в возможности «раскрытия» аналитического учета по составляющим постоянных и оборотных активов, также «раскрытия» по составляющим и кредиторской задолженности. Алгоритмы для проведения анализа ликвидности, безубыточности и рентабельности, реализованы во всех рассматриваемых программах.

Немаловажным фактором при выборе программного продукта является и использование продуктом некоторых регламентированных методик.

«ИНЭК» и «Audit Expert» дают возможность использования большого перечня методик для анализа, которые рекомендованы государственными органами, а также негосударственными финансовыми институтами. Это методики анализа государственных унитарных предприятий (ТУП), методики комплексного анализа предприятий с долей г. Москвы и оценки стоимости чистых активов ОАО, методики ФСДН и ФСФО, методики выявления признаков фиктивного или преднамеренного банкротства и оценки кредитоспособности заемщика . Не реализованы регламентированные методики в «АЛЬТ - Финансы», т.е. методики, рекомендованные государственными органами и негосударственными институтами. Однако преимущество этой программы в том, что реализован алгоритм расчета стоимости чистых активов, реализован алгоритм вероятности банкротства и алгоритмы расчета некоторых показателей по методики ФСДН.

Методы сравнения значений финансовых показателей с нормативами реализованы в «ИНЭК» и «Audit Expert». В программах сохранены рекомендуемые значения и диапазоны показателей. «ИНЭК» имеет только две градации значений (соответствующие и не соответствующие рекомендуемым) . А в «Audit Expert» таких показателей четыре - нормальные, удовлетворительные, плохие и критические.

Практически каждому руководителю организации интересно или даже важно «увидеть» будущее своей организации. «Audit Expert» дает такую возможность за счет прогнозирования значений показателей на несколько периодов вперед.

Подробнее опишем средства расширения базовых возможностей для сравниваемых продуктов.

Большое значение для многих руководителей предприятий имеет

возможность сравнения значений финансовых показателей своего предприятия с показателями бухгалтерской отчетности других предприятий-конкурентов той же отрасли. Эту возможность дает система «Audit Expert». Сформированная база данных, состоящая из показателей официальной бухгалтерской отчетности и организованная по отраслям деятельности предприятий, содержится на веб-сайте разработчика программного комплекса - (www.pro-invest.com/it).

Для руководителей органов государственного управления и холдинговых компаний одна из важных задач - это разбиение предприятий, находящихся под их контролем, на группы. Эту возможность предоставляют все программные комплексы, они позволяют выполнять ранжирование по финансовым показателям. Но только «Audit Expert» дает возможность создавать собственные критерии и правила ранжирования.

Но, как и базовые возможности, второй раздел таблицы - средства расширения базовых возможностей можно дополнить, руководствуясь информацией от разработчиков программных продуктов. А именно дополним двумя пунктами - доступность алгоритмов расчета и гибкость интерфейса пользователя.

Что касается доступности алгоритма расчета, то этот показатель отражает возможность программного продукта развиваться. В плане расширения и доработки базовых возможностей «Audit Expert» и «АЛЬТ - ФИНАНСЫ» имеют существенные преимущества перед программой «ИНЭК», именно возможность расширения показывает насколько гибок программный продукт, насколько сильно можно его развивать, дополнять и подстраивать пользователю под свою организацию. Обязательно надо учитывать профессиональный уровень, человека который будет дорабатывать программный комплекс. Что касается продуктов «АЛЬТ - Финансы» и «Audit Expert», то это открытые продукты и пользователю представляется полная свобода действий. Однако в каждом из них своя «открытость».

Открытость и адаптивность программного продукта «Альт - Финансы» предоставляют пользователю возможность самостоятельно вносить изменения в программу, учитывая свои требования или конкретные условия . Таким образом, без привлечения разработчика пользователь может самостоятельно изменить расчетные показатели. Дополнительно в программы могут быть внесены показатели, табличные формы и диаграммы, коэффициенты без ограничения. Пользователь может самостоятельно устанавливать и снимать режим защиты расчетных формул. В «Audit Expert» алгоритм расчетов так же доступен для просмотра. Дополнительные «таблицы пользователя» могут быть внесены в программу. Так же можно задать дополнительные коэффициенты и показатели без ограничения. Программный комплекс «АФСП» - наоборот полностью закрытый программный продукт. Пользователь не имеет возможности изменять расчетные формулы. Такие изменения и правки может вносить только фирма-разработчик. Для просмотра расчетные формулы не доступны. Есть возможность создавать и вводить дополнительные расчетные

диаграммы и показатели. Но использоваться могут только данные отчетных форм. Вносить дополнительную исходную информации нельзя.

Помимо стандартных функциональных возможностей программ, важнейшую роль играет интерфейс пользователя. Ведь от удобства и понятности интерфейса зависит, скорость работы персонала с продуктом, удобство восприятия информации и быстрый ее поиск. В этом случае каждый разработчик выбрал свой путь. Например, интерфейс программы «АЛЬТ-Финансы» представляет из себя рабочую книгу, которая состоит из листов с расчетными таблицами и диаграммами. Переход по таблицам диаграммам осуществляется автоматически при использовании рабочего меню.

Интерфейс «АФСП» реализован как система диалоговых окон. Что тоже достаточно удобно и наглядно, хотя при открытии большого числа окон, с поиском нужной информации могут возникнуть проблемы. Здесь диалоговые окна созданы для ввода и описания как исходных данных, так и отдельных данных.

Разработчики интерфейса «Audit Expert» как и разработчики «АФСП» пошли по пути создания диалоговых окон. Все исходные данные и итоговые результаты оформляются в виде таблиц.

Но есть у программных продуктов и такие характеристики, которые нельзя отнести ни к базовым возможностям, ни к средствам по расширению базовых возможностей. Например, предоставление пользователям технической поддержки и сопровождения программного продукта или наличие сетевой версии продукта или же возможность настройки продукта (интерфейса продукта) под пользователя, для создания ему удобства в работе. Такие свойства играют немаловажную роль при выборе программного комплекса. Однако авторы, которые сравнивают в своих статьях программные комплексы, выделяют только два функциональных блока и это понятно, ведь для финансовых аналитиков (а они составляют большее количество пользователей) важна функциональность системы с точки зрения количества алгоритмов расчета, количества реализованных методик анализа и т.д. А о возможностях, необходимых практическому пользователю при выборе программ, авторы практически ничего не пишут. О них лишь упоминают компании-разработчики на своих официальных сайтах, при описании или презентации программных продуктов.

Объединив такие возможности, назовем их группу третьим блоком -блоком дополнительных возможностей или свойств программных продуктов. Вводится это новое понятие для создания более полного и точного представления о программном продукте, оно входит в комплекс с двумя выше упомянутыми блоками. Этот блок даст информацию о функциональности продукта, представленной не только алгоритмами, методиками и возможностями расширения продукта, но и с точки зрения удобства при использовании продукта.

Таким образом, изучив информацию с сайтов разработчиков рассматриваемых программ, проанализировав информацию о пользователях

программ, различные публикации по теме исследования, можно сказать, что к блоку дополнительных возможностей следует отнести следующие свойства программных продуктов: 1) наличие у программного комплекса лицензионного ключа; 2) наличие сетевой версии продукта (для крупных организаций); 3) необходимость в настройке или установки дополнительного программного обеспечения; 4) наличие технической поддержки и сопровождения продукта в процессе его использования; 5) учет фактора безопасности продукта.

Следуя примеру специалистов, которые занимались подборкой свойств для сравнения программных продуктов, составим аналогичную таблицу для блока дополнительных возможностей по отношению к рассматриваемым в статье программным комплексам (табл.2).

Таблица 2 - Сравнение программных продуктов по дополнительным

возможностям

Дополнительные возможности (свойства) ИНЭК- АФСП Аиёй Ехрег! Альт- Финансы

Наличие лицензионного ключа + + +

Требование установки дополнительного ПО(при наличие оболочки Windows) - - -

Сетевая версия продукта + + +

Документация и техническая поддержка + + +

Защищенность (безопасность) ПО - диагностика нагруженности комплекса и защита от вирусных программ + + +

Информация представленная таким образом нам, пользователям программного продукта, дает возможность быстрее сделать выбор в пользу того или иного продукта.

Перейдем к более полному описанию сравниваемых свойств рассматриваемых продуктов, а также к обоснованию, почему именно такие свойства добавлены в новый третий блок.

С развитием информационных технологий и ростом числа пользователей компьютерной техникой становится более важным фактор безопасности программного продукта и фактор учета количества пользователей. Безопасность ПО - это ключевой момент при его разработке. На него делают упор все разработчики, поскольку именно от этого фактора зависит стабильность, надежность и быстродействие продукта. Также для разработчиков важен учет количества приобретённых пользователем версий продукта, как фактор “популярности” продукта, именно поэтому с большинством ПО поставляется лицензионный ключ.

«АЛЬТ - Финансы» решают эту проблему так: количество одновременно работающих копий (инсталляций) в пределах организации-пользователя может быть не ограничено и по количеству рабочих мест, и по количеству копий

продукта на каждом рабочем месте. Отсутствует защитный ключ. Но это не значит, что программный комплекс совершенно не защищен. «АФСП» и «Audit Expert» поставляются с защитным ключом. Установлена связь "один лицензионный программный ключ на одну работающую копию".

Говоря о безопасности программных продуктов, не стоит забывать и об их совместимости с различными системами, ведь продукт, который не поддерживается или создан под малораспространенную операционную систему, как следствие, будет мало востребован. Рассматриваемые продукты реализованы под оболочку Windows. Несомненно, что для пользователя - это самый удобный вариант, после установки продукта не возникает проблем с его загрузкой и запуском. Так, «АФСП» и «Audit Expert» представляют из себя независимый программный продукт в отличие от «АЛЬТ - Финансы», который реализован в среде электронных таблиц Microsoft Excel. Несмотря на «независимость» «АФСП» и «Audit Expert» они разработаны по стандартам интерфейса Microsoft. Работа с ними не требует установки дополнительного программного обеспечения, кроме установленной оболочки Windows. Так как «АЛЬТ-Финансы» реализован в среде Microsoft Excel, следовательно, эта среда и должна быть установлена на компьютере пользователя.

Наличие сетевой версии продукта обеспечивает большую скорость передачи информации и доступность практически каждого сотрудника организации к программе. У каждого из трех продуктов сетевая версия есть, но только в пакетах «АФСП» и «Audit Expert» сетевую версию необходимо приобретать и устанавливать в отличие от «АЛЬТ - Финансы», где она идет со стандартным пакетом установки.

И, наверное, одни из главных для пользователя вопросов, это доступность демо-версии (для ознакомления с продуктом) и наличие технической поддержи и сопроводительной документации. Каждая из рассматриваемых программ имеет демо-версию, которую без труда можно найти в интернете и скачать. Таким образом, пользователь может ознакомиться с продуктом, протестировать его на собственных данных, оценить удобство ввода информации, прочитать составленный отчет и оценить его понятность и доступность, так же оценить интерфейс пользователя и многое другое. Сопроводительная документация идет с каждым комплектом всех программ. Только в «АФСП» и «Audit Expert» в комплект поставки включено руководство пользователя, в программах есть комментарии к расчетам различных показателей. А в «АЛЬТ-Финансы» помимо руководства пользователя включено методическое пособие по методике проведения и оценки финансового состояния предприятия, приведен пример аналитической записки.

Сравнивая рассмотренные свойства (критерии), предлагаемые

экспертами, и характеристики программ с официальных сайтов-разработчиков, можно сказать, что таблица 1, по отношению к данным программам дает далеко не полную картину при сравнении. Поскольку разработчики многих программных комплексов, помимо перечисленных свойств, делают упор и на такие свойства и возможности своих программ, как - создание базы

рекомендуемых значений, при работе с программой, создание отчетов работы программы на английском языке, формирование отчетов стандартов GAAP и IAS. Следовательно, эти свойства мы можем выделить отдельно и отнести их к блоку базовых возможностей (табл. 3). Несомненно, в некоторых программах этих свойств может и не быть вовсе. Но так как технологии совершенствуются и программные комплексы развивают собственную функциональность, то при выборе программ руководителями эти факторы могут повлиять на выбор программного комплекса.

Таблица 3 - Дополнения к базовым возможностям программных продуктов

Функциональность ИНЭК- АФСП Audit Expert Альт- Финансы

Базовые возможности

Создание аналитических отчетов - + *

Создание отчетов на английском языке * * +

Формирование отчетов GAAP и IAS * * *

В таблице 4 представим дополнения к таблице 1 по отношению ко второму разделу.

Таблица 4 - Дополнения к средствам расширения базовых возможностей

программных продуктов

Функциональность ИНЭК- АФСП Audit Expert Альт- Финансы

Средства и функции для расширения базовых возможностей

Доступность алгоритма расчета - + +

Интерфейс пользователя (подразумевается гибкость интерфейса и самостоятельная настройка пользователем для собственного удобства) + + +

Основываясь на рассмотренном материале и таблицах, составим схему, которая отражает функциональность системы, ее возможности, разветвление возможностей, критерии и подкритерии для оценки системы (рис.1). В схеме черным цветом обозначены критерии и подкритерии, которые выделяют эксперты. Красным же цветом обозначены новые критерии и подкритерии, которые дополняют список существующих возможностей, и дают более полную информацию о системе.

Схема несовершенна и, безусловно, ее можно развивать еще и еще, однако, представленных данных достаточно для выбора и сравнения продуктов.

Рисунок 1 - Составляющие системы функциональности программных

продуктов

Проведенный в статье анализ программных продуктов по ряду критериев показывает, что они адаптированы к условиям российской экономики, в них учтены изменения в законодательстве, допускается возможность работы со стандартами бухгалтерской отчетности других стран СНГ. Выбор программ пользователями зависит от большого числа критериев, которые можно разделить на две группы: базовые возможности и средства их расширения. В статье дополнен список критериев для сравнения как по отношению к базовым возможностям, так и по отношению к средствам расширения базовых возможностей. Отдельным блоком обозначены дополнительные свойства системы, о которых раньше только упоминалось на сайтах разработчиков программ. Внесены дополнения в систему классификации свойств и критериев программных продуктов.

Список литературы

1. Обзор некоторых систем класса "Анализ финансового состояния предприятия" // Интерфейс Ltd [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www. interface.ru/ fset.asp?Url=/misc/afsp.htm.

2. Компьютерные модели для финансового анализа, оценки

инвестиционных проектов и финансового планирования // «Альт-Инвест» [Электронный ресурс]. - Режим доступа:

http://www.ognelis.ru/files/catalog/products/altinvest/alt invest ru.pdf.

3. Козлов М. Обзор программных продуктов для расчета инвестиционных

проектов [Электронный ресурс]. - Режим доступа:

http://articles.excelion.ru/science/info/58865855.html.

4. Программный продукт «Альт-Финансы» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://humeur.ru/page/programmnyj-produkt-alt-finansy .

5. Системы и методы финансового анализа [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.bbest.ru/management/finmen/konctpt/Sistema/analis.

6. Профессиональная система финансового анализа // Финансовый анализ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.1-fin.ru/.

7. Хохлов А.Е. Автоматизированные системы бухгалтерского учета.

Конспект лекций [Электронный ресурс]. - Режим доступа:

http://www.ict.edu.ru/ft/005891/stup303.pdf.

8. Шуремов Е. Инструменты финансового анализа - критерии выбора

[Электронный ресурс]. - Режим доступа:

http://www. aup.ru/ articles/finance/7.htm.

Применение компьютерных технологий повышает результативность финансового анализа. Это достигается за счет сокращения сроков его проведения, возможностей использования большого количества информации о финансово-хозяйственной деятельности, сокращения ошибок при расчетах, использования методов моделирования и оптимизации, практически не выполнимых вручную и традиционными методами.

Финансовый анализ в компьютерной среде стал неотъемлемой частью профессии экономиста, бухгалтера, финансиста. В настоящее время существуют такие программы, с помощью которых можно не только постоянно информировать менеджмент компании о ее работе, но и принимать управленческие решения. В табл. 1.3 (стр. 64) представлены аналитические возможности распространенных программ. В качестве примера рассмотрим некоторые из них.

"ИНЭК-Аналитик" – старейшая программа финансового анализа. Она выпускается с 1993 г., имеет несколько тысяч пользователей и рекомендации Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству (далее – ФСФО РФ) и Федеральной налоговой службы России (далее – ФНС РФ). Использование программного комплекса "ИНЭК-Аналитик" дает возможность проводить всесторонний анализ финансово-экономической деятельности компании в динамике за ряд периодов. Из всего многообразия показателей и коэффициентов программный комплекс отбирает ключевые, характеризующие такие стороны хозяйственной деятельности, как эффективность, рисковость и финансовая устойчивость, долгосрочные и краткосрочные перспективы платежеспособности, качество управления. На основе отобранных показателей рассчитывается комплексная оценка финансового состояния с отнесением компании к одной из четырех групп (первая – высокорентабельные компании, имеющие отличные шансы для дальнейшего развития; вторая – компании с удовлетворительным уровнем доходности, третья – компании, находящиеся на грани финансовой устойчивости, четвертая – компании, находящиеся в кризисном состоянии). Использование данного комплексного показателя позволяет не только проследить изменения финансового положения компании в динамике, но и определить его рейтинг по отношению к другим компаниям.

Программный комплекс "ИНЭК-Аналитик" позволяет оценить результаты деятельности компании по наполнению бюджетов разных уровней (федеральный, региональный, муниципальный). Показатели финансового состояния можно проанализировать за указанный период или в динамике за ряд месяцев, кварталов или лет, а также сравнить их с рекомендуемыми значениями. Анализ проводится не только по исходным значениям показателей, но также по базисным и цепным темпам их роста и прироста. Результаты анализа автоматически пересчитываются в любой вид валюты.

Программный комплекс "ИНЭК-Аналитик" позволяет формировать собственные методики финансового анализа, описывая алгоритмы расчета используемых в них показателей. При создании собственных методик бизнес-аналитику предоставляется возможность использовать как исходные, так и аналитические данные баланса, отчета о финансовых результатах, нормализованных и трансформированных балансов, отчета о движении денежных средств и др. Создавая свою методику в рамках этой программы, не надо быть программистом, так как специалисту предоставляется чрезвычайно доступный механизм выбора формул расчета показателей с возможностью их просмотра и формирования собственных комментариев к созданным показателям. Баланс и отчет о финансовых результатах приводится на русском и английском языках в стандартах GAAP (Generally Accepted Accounting Principles, США) и IAS (International Accounting Standards), принятых в странах ЕС. Данная программа может быть рекомендована к использованию в крупных организациях.

Программы группы "Expert-systems".

• "Project Expert" – инструмент разработки бизнес-планов и анализа инвестиционных проектов. Программа позволяет решать задачи разработки бизнес-плана, проектирования развития бизнеса, анализа инвестиционных проектов для компаний любого вида и масштабов деятельности. В основу работы программы для составления бизнес-плана положено построение финансовой модели компании, учитывающей изменения экономического окружения. Программа обеспечивает составление бизнес- плана, создание проектов развития компаний любой сложности, давая возможность оценить и окупаемость нового оборудования, и эффективность диверсификации деятельности компании. С его помощью можно "проиграть" варианты организации производства тех или иных видов продукции, закупок и сбыта и т.д. и осуществить выбор оптимальных. Система позволяет сравнить различные варианты инвестиционного проекта и провести в рамках проектного анализа количественную оценку рисков. Реализация проекта контролируется путем сравнения планируемых и фактических денежных потоков. Бизнес-план инвестиционного проекта соответствует международным стандартам: в основу системы положена методика анализа инвестиционных проектов UNIDO, а результаты расчетов представляются в форме, рекомендованной стандартами IAS. Такой бизнес-план незаменим для привлечения средств как российских, так и зарубежных инвесторов и кредитных организаций.
• "Audit Expert" – инструмент внешнего и внутреннего анализа финансового состояния компании. Программа для анализа финансового состояния предприятия на основании его финансовой отчетности позволяет осуществлять временной, структурный и трендовый финансовый анализ, расчет различных финансовых показателей, получение отчетов и заключений по результатам анализа. В программе реализованы различные методики финансового анализа, включая анализ кредитоспособности заемщика, подготовки годового отчета акционерного общества, а также элементы бенчмаркинга – сравнение финансового состояния компании с компаниями-конкурентами или лидерами отрасли. "Audit Expert" преобразует данные бухгалтерской отчетности к сопоставимому виду, соответствующему стандартам IAS, дает возможность постатейной переоценки активов и пассивов баланса. Провести регламентируемый анализ финансового состояния, анализ рентабельности, платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости компании, факторный анализ рентабельности собственного капитала, оценить кредитоспособность заемщика, оценить риски банкротства компании, выявить признаки фиктивного или преднамеренного банкротства – все это позволяет спектр из 24 методик. Автоматически формируемые экспертные заключения существенно упрощают подготовку отчетности по результатам финансового анализа. Программа имеет возможность реализовать и собственные методики финансового анализа, а также формировать консолидированную отчетность и проводить на ее основе анализ финансового состояния группы компаний. По результатам финансового анализа можно подготовить отчет произвольной формы, включить в него различные таблицы, графики и диаграммы.
• "Prime Expert" – планирование и принятие инвестиционных решений для роста стоимости компании. Инвестиционные решения являются средством создания конкурентных преимуществ. Для использования вновь открывающихся возможностей, для быстрой реакции на изменения принимать инвестиционные решения необходимо непрерывно, а не разово, не только в рамках долгосрочного планирования на 3-, 5-, 10-летнюю перспективу. Компании требуется своевременно вносить коррективы в планы инвестиций, оценивать не только сам инвестиционный проект, но и эффективность всей ее инвестиционной деятельности.

Программа обеспечивает анализ планируемой инвестиционной деятельности компании, позволяет наглядно и детально моделировать ее финансовые операции, обеспечивая создание адекватной планируемому бизнесу финансовой модели. Аналитические возможности программы позволяют провести финансовый и инвестиционный анализ, многовариантное сравнение. "Prime Expert" позволяет выявить и сравнить цепочки создания стоимости, провести оценку прибыльности клиентов.

Программа "Альт-Финансы" предназначена для выполнения комплексной оценки деятельности компании, выявления основных тенденций ее развития, расчета базовых нормативов для планирования и прогнозирования, оценки кредитоспособности. Проведение детального финансового анализа и управленческая интерпретация полученных результатов позволят найти оптимальный путь развития, разработать программу финансового оздоровления бизнеса, находящегося на грани банкротства, обосновать инвестиционное решение.

Пользователь также имеет возможность выполнять финансовый анализ, используя как старые, так и новые формы бухгалтерской отчетности. С помощью специально написанной макрокоманды, бухгалтерская отчетность автоматически переводится из старого в новый формат. Многие аудиторские компании используют "Альт-Финансы" для анализа финансового состояния своих клиентов. На основании проведенных проверок и анализа даются рекомендации но оптимизации управления финансами. Программа реализована в форме шаблона для Microsoft Office Excel. Структура данных при работе с балансом и финансовыми показателями достаточно проста, поэтому дописывать собственную аналитику несложно. Кроме того, "Альт-Финансы" может переводить таблицы па английский язык.

Программа "Financial Analysis" – модуль для проведения оценки финансово-хозяйственной деятельности компании. После заполнения или импорта из 1C форм финансовой отчетности рассчитывается ряд таблиц, в которых производится анализ финансово-хозяйственной деятельности компании. Анализ финансовых коэффициентов производится путем сравнения полученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющими роль пороговых нормативов. Также программа выполняет вертикальный и горизонтальный анализы баланса, рассчитывает систему показателей финансово-хозяйственной деятельности, анализирует экономический потенциал компании на основе оценки имущественного положения, финансового состояния, наличия "больных" статей в отчетности. Все формулы программы открыты и доступны для редактирования. Разработка создана стандартными средствами Microsoft Office Excel, что обеспечивает ей высокую надежность в работе. Специальной установки не требуется. Программа позволяет не только быстро оценить "общий уровень благосостояния" компании и его перспективы, но также подготовить графики, иллюстрирующие основные показатели предоставленной финансовой отчетности.

Программа "Финансовый анализ + Оценка бизнеса" сочетает в себе возможности двух программ "Финансовый анализ: Проф" и "Оценка бизнеса" и, кроме возможности создавать на основе бухгалтерской отчетности текстовый отчет о финансовом состоянии организации, она содержит методы оценки стоимости компании и позволяет создавать отчет об оценке стоимости анализируемой компании.

Существует возможность трансформации отчетности из 1C за несколько периодов в формате EXCEL. Рассчитываются затратный, производственный и чистый циклы.

Все описанные выше программы имеют свои преимущества и недостатки, которые обобщены и систематизированы в табл. 1.3.

Как правило, это высокая пена, недостаточное количество инструментов и встроенных методик для проведения анализа.

Таблица 1.3

Сравнительные характеристики аналитических возможностей программных продуктов

Программа/Характеристиках	ИНЭК-Аналитик		Альт-Финансы	Excel Financial Analysis	Финансовый анализ + Оценка бизнеса
Возможность экспорта из 1C
Возможность построения графиков и диаграмм
Расчет финансовых коэффициентов
Возможность использования интегральных методик
Требование наличия на компьютере Microsoft Office
Возможность создания собственных методик для анализа
Возможность вывода данных на английском языке
Наличие справочных материалов для работы с программой
Возможность скачать с Интернет-сайта программы демоверсию (полностью программу)

На основе анализа, выполненного по данным таблицы, можно выделить программы "ИНЭК-Аналитик" и "Audit Expert". Данные программы являются довольно известными, помимо расчета коэффициентов и построения графиков программы содержат большое количество модулей для анализа финансового состояния, прогнозирования бнкротства, возможности привлечения кредитов. Но следует заметить, что возможность приобрести эти программные продукты имеют только крупные организации, для которых их цена является приемлемой.

Для менее крупных организаций можно порекомендовать программы "Финансовый анализ + Оценка бизнеса" и "Excel Financial Analysis". Хотя вновь следует отметить, что сегодня имеется огромное количество подобных программных комплексов, так что организация сама должна определить наиболее оптимальный для себя программный продукт.

Целью данной работы является рассмотрение имеющихся программных продуктов, используемых в комплексном экономическом анализе, а так же их возможностей.
В первом разделе курсовой работы будет рассмотрена классификация имеющихся на рынке программных продуктов в данной области, а также проведен сравнительный анализ основных представителей отечественного рынка.

Введение 3
1 Сравнительный анализ программ, используемых в комплексном анализе 4
1.1 Классификация предлагаемых программных продуктов 4
1.2 Системы автоматизации финансового анализа 5
1.3 Средства автоматизации внутреннего анализа хозяйственной деятельности 10
1.4 Системы автоматизации анализа инвестиционных проектов 14
2 Пример комплексного анализа предприятия 16
2.1 Финансовое состояние 16
2.2 Структура активов 17
2.2.1. Внеоборотные активы 19
2.2.2 Оборотные активы 19
2.3 Структура пассивов 21
2.4 Эффективность деятельности 23
2.5 Финансовая устойчивость 25
2.6 Комплексная оценка финансового состояния 27
Заключение 29
Список использованной литературы 30

Работа содержит 1 файл

Курсовая работа

на тему «Современные программные продукты, используемые в комплексном экономическом анализе и их возможности»

по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

2011

Введение

Для принятия эффективных управленческих решений необходимо применение разнообразных инструментов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Российский рынок программных продуктов предлагает широкий выбор автоматизированных систем экономического анализа хозяйственных процессов.

Целью данной работы является рассмотрение имеющихся программных продуктов, используемых в комплексном экономическом анализе, а так же их возможностей.

В первом разделе курсовой работы будет рассмотрена классификация имеющихся на рынке программных продуктов в данной области, а также проведен сравнительный анализ основных представителей отечественного рынка.

В втором разделе будет приведен пример комплексного анализа предприятия при помощи программного продукта «ИНЭК-АФСП» компании «ИНЭК» (демо - версия).

1 Сравнительный анализ программ, используемых в комплексном анализе

• 1.1 Классификация предлагаемых программных продуктов

Можно выделить три основных типа задач, требующих применения экономического анализа, для решения которых используются широко распространенные программные продукты.

Анализ финансового состояния предприятия. В нем заинтересованы как внутренние, так и внешние по отношению к предприятию пользователи экономической информации - инвесторы, налоговые службы и т.д. Он дает возможность оценить текущее финансовое состояние предприятия и сделать выводы об основных тенденциях его развития.

Задачи анализа, ориентированные на выработку стратегических управленческих решений по развитию бизнеса. В данном виде анализа заинтересованы руководители предприятий и потенциальные инвесторы с целью оценки эффективности инвестиционных проектов. Этот вид анализа рассчитан на составление долгосрочных прогнозов развития бизнеса и дает оценку эффективности новым направлениям деятельности.

Задачи анализа, ориентированные на выработку тактических решений управления предприятием. Эти задачи являются прерогативой служб оперативного управления и направлены на выявление оптимальных путей решения задач текущего развития бизнеса.

В настоящее время на российском рынке программного обеспечения имеется достаточно много программ, ориентированных на подготовку аналитической информации. Они в достаточной степени различаются как по охвату задач анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, так и по реализованным в них подходам к их решению.

Можно выделить следующие основные группы программных средств, предназначенных для решения задач экономического анализа:

1) системы автоматизации финансового анализа;

2) средства автоматизации внутреннего анализа хозяйственной деятельности;

3) системы автоматизации анализа инвестиционных проектов;

4) интеллектуальные аналитические системы.

Наиболее распространенными и востребованными являются первые три группы программных средств. К четвертой группе относятся, прежде всего, нейросетевые аналитические системы, которые пока используются только небольшим числом крупных финансовых и производственных структур. Предоставляемые ими возможности требуют отдельного рассмотрения, и потому их анализ в дальнейшем изложении опущен.

• 1.2 Системы автоматизации финансового анализа

Системы автоматизации финансового анализа позволяют проводить анализ и оценку отдельных показателей финансового состояния объекта и определять тенденции их изменения, осуществлять статическое и динамическое сравнение показателей. Во многих программах экономический анализ может производиться по различным методикам, в том числе и в соответствии с международными стандартами. Нередко предоставляется возможность рассчитывать дополнительные показатели по алгоритмам пользователя. При проведении анализа могут учитываться различные факторы экономического и неэкономического характера. Результатная информация может быть представлена в виде различного рода таблиц и графиков.

Основой финансового анализа являются показатели, тем или иным способом выводимые из данных стандартной бухгалтерской и статической отчетности, а также других открытых источников информации. Большинство программ данного типа в качестве исходной информации используют формы внешней отчетности: Бухгалтерский баланс (форма 1), Отчет о прибылях и убытках (форма 2), Отчет о движении капитала (форма 3), Отчет о движении денежных средств (форма 4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5 – до 2011 года).

Системы автоматизации финансового анализа являются либо автономными программами, либо могут быть интегрированы в состав программных средств обработки учетной информации. Автономные программы требуют ручного ввода исходной информации или ее автоматической загрузки из внешних источников. Обычно такие системы имеют стандартные настройки, позволяющие импортировать данные из наиболее распространенных бухгалтерских программ. Системы автоматизации финансового анализа, интегрированные в состав программных средств обработки учетной информации, как правило, достаточно жестко привязаны к форматам данных программ того же производителя, но ряд из них позволяет загружать данные и из внешних источников. В настоящее время средства финансового анализа интегрированы во многие системы автоматизации бухгалтерского учета и комплексной автоматизации управления.

Рассмотрим основные возможности систем автоматизации финансового анализа на примере нескольких разработок.

1. Программа «ИНЭК-АФСП» фирмы «Инэк» предназначена для анализа финансового состояния предприятий и организаций любых видов деятельности на основе данных внешней бухгалтерской отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках) и мониторинга хозяйствующих субъектов городов, областей, республик.

Система позволяет выполнить расчет до 100 показателей, характеризующих структуру и источники формирования имущества предприятия, ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность капитала и деятельности предприятия.

Программа позволяет:

• учитывать отраслевую и хозяйственную специфику деятельности предприятий;
• реализовывать собственные методики финансового анализа;
• получать практически все регламентируемые законодательством методики финансового анализа;
• консолидировать и анализировать финансовую отчетность предприятий, входящих в холдинг и финансово-промышленные группы;
• сравнивать и ранжировать деятельность предприятий.

Для оценки финансового состояния предприятия используется горизонтальный и вертикальный анализ пассивов и активов аналитического баланса, показатели прибылей и убытков, эффективности деятельности, платежеспособности, финансовой устойчивости

Имеется возможность получить автоматически подготовленное в текстовом виде подробное «Заключение по финансовому состоянию предприятия». Наряду с расчетом общепринятых показателей, программа позволяет рассчитать показатель комплексной оценки финансового состояния предприятия с отнесением его к одной из четырех групп (первая - высокорентабельные предприятия, имеющие отличные шансы для дальнейшего развития; вторая - предприятия с удовлетворительным уровнем доходности; третья предприятия, находящиеся на грани финансовой устойчивости; четвертая - предприятия, находящиеся в глубоком кризисе), что дает возможность не только проследить изменения финансового положения предприятия в динамике, но и определить его рейтинг по отношению к другим предприятиям и организациям. Может быть создан банк данных по неограниченному числу предприятий и проведено ранжирование предприятий по выбранным показателям (например, по кредитоспособности).

Результаты анализа могут быть автоматически пересчитаны в любую валюту. Баланс и Отчет о прибылях и убытках могут отображаться на русском и английском языках в стандартах GAAP и IAS.

Вывод данных возможен в табличном и графическом виде. Система позволяет таблицы с рассчитанными показателями хранить в DBF-формате и экспортировать в Excel, Word.

Данная программа является автономной системой автоматизации финансового анализа. Существуют различные варианты ее поставки: стандартная версия и версии для пользователей бухгалтерских программ конкретных производителей. Например, специально разработана версия для пользователей программных продуктов фирмы «1C», которая в автоматическом режиме принимает данные бухгалтерского учета из различных версий «1С:Бухгалтерии».

На рисунке 1 приведена блок-схема программы «ИНЭК-АФСП».

Рисунок 1. – Блок-схема программы «ИНЭК-АФСП»

2. Модуль «Финансовый анализ» системы «Галактика» корпорации «Галактика». Основное назначение модуля состоит в построении системы отчетов, включающих показатели необходимые для проведения экономического анализа любой степени сложности и детализации. В качестве базы анализа может быть использована любая сколько-либо формализованная исходная информация. Интересной особенностью программы является то, что заранее могут быть заданы правила трансформации одних показателей в другие. Это позволяет, в частности, в качестве базовой информации использовать бухгалтерскую отчетность, составленную в соответствии с разными учетными стандартами. Пользователь может применять и различные механизмы индексации показателей отчетности для их приведения к сопоставимому виду.

Анализ может проводиться не только по предприятию в целом, но и по его отдельным филиалам, подразделениям или их выбранной совокупности. Для этого, при подготовке модуля к работе задается структура предприятия, иерархия его филиалов и подразделений. В качестве структурных компонент можно использовать и центры ответственности.

Порядок расчета выходных показателей является полностью настраиваемым, что позволяет к одним и тем же исходным данным применять несколько различных методик анализа. Гибко настраиваемым является и порядок составления отчетности по результатам анализа. Аналитик может представить выходную информацию в нужной ему совокупности отчетов, включающих интересующий его набор показателей.

Основной информационной базой модуля «Финансовый анализ» являются данные внешней отчетности предприятий: Баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о финансовых результатах и т.д. Однако помимо этого, для анализа может привлекаться и любая другая информация. В общем случае пользователь может определить произвольный состав внутренних форм, принимающих исходные данные. Ввод данных может осуществляться вручную или автоматически из уже подготовленных источников. Такими источниками могут быть любые отчеты, подготавливаемые модулями контуров бухгалтерского и оперативного контуров системы «Галактика», файлы в формате MS Excel, а также сформированные по определенным правилам текстовые файлы, что позволяет принимать данные из программ других производителей.

На основе исходных данных, определяемых комплектами входящих документов, программа «Финансовый анализ» рассчитывает применяемые конкретной методикой анализа показатели и на их основе формирует необходимую отчетность. Программа не привязана жестко к какой-либо конкретной методике финансового анализа. В ней наиболее известные методики (В. Палия, В. Ковалева и др.) определенным образом формализованы и открыты для изменения пользователем. При желании можно вообще создать и применять собственную методику, предварительно описав ее средствами системы.

Рассчитанные программой показатели могут быть сведены в различные отчеты. Состав отчетов и перечень включаемых в них показателей не фиксирован жестко и может произвольно настраиваться пользователем. В частности, возможна настройка, которая позволяет включить в отчет не только показатели и коэффициенты, но и их расшифровки, предлагаемые методикой (структура модуля изображена на рис. 2)

Рисунок 2.– Структура модуля «Финансовый анализ» системы Галактика ERP


Сведем данные по рассмотренным программам в таблицу (см. таблицу №1).


Таблица 1.– Сравнительный анализ систем автоматизации финансового анализа

Показатель	ИНЭК-АФСП	Финансовый анализ
Источники информации	Внешняя отчетность	Внешняя отчетность, может привлекаться другая информация
Анализируемые показатели	Рентабельность деятельности, платежеспособность, финансовая устойчивость и другие	Коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности и другие
Возможность модификации под клиента	+	+
Возможность учитывать специфику деятельности предприятия	+	+
Автономность	Автономная	Встроенный модуль
Выходная информация	Краткое резюме с графиками и текстом, Заключение о текущем финансовом состоянии организации, аналитические таблицы	Различные отчеты
Стоимость	от 54 000	от 70 000

1.3 Средства автоматизации внутреннего анализа хозяйственной деятельности

Средства автоматизации данного типа предназначены для решения задач детального анализа торгово-закупочной и производственной деятельности предприятий. Они могут существовать как встроенные функциональные блоки программного обеспечения бухгалтерского и оперативного учета и как автономные программные средства решения задач внутреннего анализа.

Встроенные функциональные блоки внутреннего анализа хозяйственной деятельности имеются во многих программах, разработанных для решения учетных задач, и обычно ориентированных на формирование того или иного набора отчетов, содержащих развернутую аналитическую информацию по оборачиваемости товаров, рентабельности продаж и т.д. Компьютерный анализ детализированных данных количественно-суммового учета позволяет принимать оперативные тактические решения по конкретным вопросам хозяйственной деятельности предприятия.

Например, с помощью программы «1С: Торговля+Склад» можно формировать аналитические отчеты, позволяющие оценить прибыльность различных видов и групп товаров, их привлекательность для различных категорий покупателей, составить графики платежей и т.д. Средствами конфигурации «Производство+Услуги+ Бухгалтерия» системы программ «1C: Предприятие» можно получить отчеты, позволяющие на основе имеющихся заказов, остатков и норм расхода материалов оценить степень обеспеченности производственными запасами с тем, чтобы заранее спланировать необходимые закупки.

Значительное число такого рода отчетов имеется в системе «Галактика». С их помощью можно проследить динамику движения товарно-материальных ценностей в разрезе поставщиков, покупателей и номенклатуры, что позволяет выявить наиболее активных (пассивных) поставщиков и покупателей, оценить оборачиваемость материальных запасов, рентабельность продаж отдельных групп и видов товаров и готовой продукции.

Автономные программные средства решения задач внутреннего анализа оформляются как отдельные программные системы, способные функционировать либо автономно, либо в связке с какой-либо системой автоматизации оперативного и бухгалтерского учета. В первом случае программа требует ручного ввода данных или их загрузки из внешних источников; во втором - автоматически выбирает информацию из информационной базы учетных программ.

Рассмотрим основные возможности программных средств решения задач внутреннего анализа на примере нескольких разработок.

1. Система «БЭСТ-Анализ» компании «Интеллект-Сервис» предназначена для руководства торговых компаний и позволяет проводить анализ товарооборота, закупок и цен за различные периоды времени. Она является дополнением к программному комплексу «БЭСТ-4», из базы данных которого извлекается вся необходимая исходная информация по товародвижению.

Программа позволяет решать задачи анализа конъюнктуры рынка, выявлять закономерности сбыта различных товаров, особенности покупательского спроса в различные периоды времени. На основе этой информации система дает прогнозы хода продаж, помогает выработать эффективную ассортиментную и ценовую политику, определить направления рационального использования трудовых ресурсов, складских и торговых помещений, оптимизировать графики работы торговых отделов, сроки и объемы закупок. Система позволяет проводить статический и динамический анализ товарооборота, причем как по предприятию в целом, так и по его структурным подразделениям, в разрезе номенклатурных групп и отдельных видов товаров. Формируются данные, необходимые для управления товарными запасами: оценка оборачиваемости, выявление неликвидных товарных позиций, расчет количества оборотов по номенклатуре. Результаты представляются в виде разнообразных отчетов и графиков.

2. Система «ИНЭК-АДП» фирмы «Инэк» предназначена для комплексного анализа деятельности предприятия. Включая в себя возможности рассмотренной ранее системы «ИНЭК-АФСП», она позволяет решать значительно больший спектр задач. В качестве исходной базы используются не только данные балансов и отчетов о прибылях и убытках, но и информация о структуре выручки (номенклатура продукции, стоимость, количество, цена), калькуляции себестоимости, использовании прибыли, поступлении и расходовании денежных средств. Основные функции программы:

• анализ темпов изменения цен на продукцию предприятия и
• основные виды материальных ресурсов;
• оценка эффективности использования материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;
• анализ эффективности производства и реализации каждого вида продукции;
• исследование динамики изменение структуры себестоимости и выручки, а также динамики движения продукции и ресурсов на складе; анализ денежных потоков;
• расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности предприятия; факторный анализ динамики прибыли.

3. Программа «1С Комплексная автоматизация » компании 1С созданная для интегрированной автоматизации бухгалтерского, управленческого, налогового, торгового, кадрового, складского, производственного учета, расчета заработной платы и управления персоналом на предприятии

Возможности системы в области анализа:

Оперативная оценка ключевых показателей эффективности бизнеса (в целом, по направлениям деятельности), быстрое выявление негативной динамики и точек роста – с помощью индикаторов. "Весь бизнес одним взглядом". В программу включены 42 преднастроенных показателя эффективности. Есть возможность разработки собственных показателей;

Широкий состав стандартных отчетов и развитые средства для построения новых отчетов для анализа всех аспектов деятельности предприятия – с помощью мощных и гибких средств отбора, обобщения и группировок данных (без программирования). Представление данных в виде графиков и диаграмм;

План-фактный анализ продаж, производства, себестоимости продукции;

Анализ потребностей в товарах, готовой продукции, материалах;

Анализ производственных затрат, расчет плановой и фактической себестоимости;

Анализ и контроль сделок;

Анализ эффективности маркетинговых акций;

И др.

• 1.4 Системы автоматизации анализа инвестиционных проектов

Системы данного типа ориентированы на разработку перспективных планов развития предприятия и анализа эффективности инвестиционных проектов. Наиболее мощными программными продуктами данного класса являются системы «ИНЭК-Инвестор» фирмы «ИНЭК» и «Project Expert» компании «Pro-Invest Consulting».

1. Система «ИНЭК-Инвестор» фирмы «ИНЭК» предназначена для оценки риска и эффективности вложений в предприятия, занимающиеся различными видами деятельности (производство, оказание услуг, торговля); для разработки, анализа и оценки инвестиционных проектов, отвечающих требованиям российских и зарубежных финансовых институтов. Система позволяет:

• рассчитать интегральные оценки финансового состояния объектов инвестирования и распределить их по группам инвестиционной привлекательности;
• провести комплексный прединвестиционный анализ производственно-финансовой деятельности предприятий (оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, кредитоспособности и вероятности банкротства предприятия, анализ структуры баланса, факторный анализ прибыли, оценка эффективности использования трудовых, материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов);
• разработать финансовый план инвестиционного проекта предприятий и организаций любых видов деятельности, включая планирование объемов производства и реализации продукции, расчет затрат на ее производство и реализацию, оценку потребности в инвестиционных вложениях и привлечении заемных средств с учетом конкретных кредитных соглашений с банком, органом государственной власти, иностранным инвестором и т.п.;
• сформировать представительские документы инвестиционного проекта (отчет о движении денежных средств, таблицу достижения прибыльности, прогноз баланса и финансовых результатов в стандартах России, США и стран ЕС и др.);
• оценить реальную стоимость компании;
• сравнить показатели инвестиционных проектов и выбрать из них наиболее привлекательный.

Анализ может производиться как по одному предприятию, так и по их группе.

2. Система «Project Expert» фирмы «Эксперт Системс» представляет собой профессиональную систему для разработки бизнес-планов. Основное ее назначение состоит в том, чтобы просчитать возможные последствия реализации хозяйственных планов, определить их потребность в ресурсах, прежде всего финансовых.

Например, пользователь определяет планируемую структуру выпуска продукции, определяет нормативы затрат на единицу выпуска каждого ее вида (в стоимостном и/или натуральном выражении), отпускные цены на продукцию и каждый вид ресурсов, внешние характеристики, влияющие на реализацию проекта - уровень инфляции, ставки кредита и налогов, курсы валют и т.д. На основе всей этой информации программа рассчитывает основные экономические показатели деятельности предприятия, которые образуются при данных посылках.

Полученные показатели сводятся в стандартные отчетные формы: Баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств и другие. Формы отчетности соответствуют общепринятым международным стандартам и представляются в динамике - на каждый временной период проекта. Рассчитываются стандартные показатели финансового анализа и оценки инвестиционной привлекательности проекта. На основе полученных результатов формируется готовая текстовка бизнес-плана, который может быть распечатан, выгружен в формат Word или HTML.

В полном варианте система содержит средства для консолидации всех или группы проектов корпорации (холдинга) для оценки общей потребности в финансировании и расчета совокупных показателей эффективности.

Для оценки устойчивости проекта может использоваться What-If анализ, позволяющий оценить чувствительность проекта по отношению к внешним и внутренним факторам.

2 Пример комплексного анализа предприятия

Произведем комплексный анализ предприятия ОАО «Предприятие» при помощи программы «ИНЭК-АФСП», позволяющая проводить комплексный экономический анализ по внешней отчетности предприятия. Возьмем данные для анализа за период 2009 год.

• 2.1 Финансовое состояние

Проведем анализ финансового состояния Предприятия по отчетам о прибылях и убытках за первый квартал 2009 г. и четвертый квартал 2009 г. (см. таблицу №2).

Таблица 2. – Анализ финансового состояния по Отчету о прибылях и убытках

Наименование показателя за 1-й кв. 2009 г. за 4-й кв. 2009 г. Отклонение Абсолют. % Абсолют. % Абсолют. % 1 2 3 4 5 6 = 4 - 2 Чистая выручка 328 819,30 96,76 337 304,60 97,43 8 485,30 +2,58 Себестоимость реализованной продукции 193 934,92 57,07 204 002,48 58,93 10 067,56 +5,19 Валовая прибыль 134 884,38 39,69 133 302,12 38,50 -1 582,25 -1,17 Полная себестоимость реализованной продукции 193 934,92 57,07 204 002,48 58,93 10 067,56 +5,19 в том числе коммерческие расходы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 управленческие расходы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Результат от основной деятельности 134 884,38 39,69 133 302,12 38,50 -1 582,25 -1,17 Прочие доходы 11 000,00 3,24 8 900,03 2,57 -2 099,97 -19,09 Прочие расходы 7 116,67 2,09 6 987,02 2,02 -129,66 -1,82 Результат от прочей деятельности 3 883,33 1,14 1 913,01 0,55 -1 970,32 -50,73 Прибыль (убыток) до налогообложения 138 767,71 40,84 135 215,14 39,06 -3 552,57 -2,56 Налог на прибыль и обязательные платежи 60 083,08 17,68 49 744,67 14,37 -10 338,4 -17,21 Чистая прибыль (убыток) 78 684,63 23,15 85 470,46 24,69 6 785,83 +8,62 Справочно: Всего доходов 339 819,30 100,00 346 204,63 100,00 6 385,33 0,00




Чистая выручка Предприятия за анализируемый период увеличилась на 8 485,303 тыс. руб., то есть менее чем на 5%. Основная деятельность была прибыльной. Себестоимость реализованной продукции Предприятия увеличилась на 10 067,556 тыс. руб. или 5,190%. Как следствие этого, эффективность основной деятельности Предприятия снизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимости реализованной продукции.

За 2009 год Предприятие получило прибыль в размере 135 215,136 тыс. руб., что на 2,560% меньше прибыли в начале периода, составившей 138 767,706 тыс. руб. Налоговые и иные обязательные платежи в конце периода составили 36,789 % от прибыли до налогообложения. Наличие в анализируемом периоде у Предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

Рисунок 3. – Чистая прибыль Предприятия за 2009 год (поквартально)

• 2.2 Структура активов

Приведем анализ активов ОАО «Предприятие» исходя из бухгалтерского баланса на 01.04.09 и 01.01.10 (см. таблицу №3)

Таблица 3. – Анализ структуры активов Предприятия

Наименование показателя на 01.04.2009 г. на 01.01.2010 г. Отклонение Абсолют. % Абсолют. % Абсолют. % 1 2 3 4 5 6 = 4 - 2 I. Внеоборотные активы 1 298 417,00 69,62 1 316 901,20 66,91 18 484,20 +1,42 Нематериальные активы 96,00 0,01 96,20 0,00 0,20 +0,21 Основные средства 1 249 933,00 67,02 1 184 158,00 60,17 -65 775,00 -5,26 Вложения во внеоборотные активы 37 466,00 2,01 41 725,00 2,12 4 259,00 +11,37 Долгосрочные финансовые вложения 10 922,00 0,59 90 922,00 4,62 80 000,00 +732,47 Прочие внеоборотные активы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Оборотные активы 566 501,00 30,38 651 259,80 33,09 84 758,80 +14,96 Запасы 150 068,00 8,05 177 220,00 9,00 27 152,00 +18,09 в том числе производственные запасы на складах 50 651,00 2,72 77 811,00 3,95 27 160,00 +53,62 затраты в незавершенном производстве 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 готовая продукция и товары на складах 99 417,00 5,33 99 409,00 5,05 -8,00 -0,01 товары отгруженные 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 расходы будущих периодов 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Долгосрочные дебиторы 43 744,00 2,35 45 186,00 2,30 1 442,00 +3,30 в том числе покупатели и заказчики 43 744,00 2,35 45 186,00 2,30 1 442,00 +3,30 Краткосрочная дебиторская задолженность 312 559,00 16,76 367 921,00 18,69 55 362,00 +17,71 в том числе покупатели и заказчики 298 037,00 15,98 353 399,00 17,96 55 362,00 +18,58 по авансам выданным 4 515,00 0,24 4 515,00 0,23 0,00 0 с прочими дебиторами 10 007,00 0,54 10 007,00 0,51 0,00 0 Краткосрочные финансовые вложения 4 436,62 0,24 4 858,69 0,25 422,07 +9,51 Денежные средства 546,38 0,03 75,31 0,00 -471,07 -86,22 Прочие оборотные активы 55 147,00 2,96 55 998,80 2,85 851,80 +1,54 в т.ч. НДС по приобретенным ценностям 55 147,00 2,96 55 998,80 2,85 851,80 +1,54 АКТИВЫ ВСЕГО 1 864 918,00 100,00 1 968 161,00 100,00 103 243,00 +5,54




Активы Предприятия за анализируемый период возросли на 103 243 тыс. руб., или 5,540%. Увеличение активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 1,420 % (18 484,200 тыс. руб.) и оборотных активов на 14,960 % (84 758,800 тыс. руб.). В целом, рост имущества Предприятия является положительным фактом. Основную часть в структуре имущества занимали внеоборотные активы. Опережающий темп роста оборотных активов свидетельствует о расширении производственной деятельности Предприятия.

Рисунок 4. – Структура активов за 2009 год (поквартально)

2.2.1. Внеоборотные активы

Внеоборотные активы Предприятия за анализируемый период практически не изменились, составив на конец периода 1 316 901,200 тыс. руб или 66,91% валюты баланса. Основная часть приходилась на основные средства (89,920 %).

Структура внеоборотных активов за анализируемый период существенно изменилась. Основные средств имели тенденцию к снижению (с 96,270% до 89,920%), внеоборотные активы, так же как долгосрочные финансовые вложения росли.

2.2.2 Оборотные активы

На конец анализируемого периода доля оборотных активов составила 30,38% валюты баланса. За период произошло увеличение оборотных активов с 566 50 до 651 259,80 тыс. руб. Прирост произошел за счет увеличения следующих элементов:

• запасов;
• дебиторской задолженности;
• краткосрочных финансовых вложений;
• прочих оборотных активов при одновременном снижении:
• денежных средств.

Рост оборотных средств и замедление их оборачиваемости свидетельствуют о нерационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована, что в конечном итоге может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

Структура оборотных активов за анализируемый период оставалась достаточно стабильной. В анализируемом периоде основная часть оборотных активов приходилась на дебиторскую задолженность (63,43 %).

За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли на 56 804 тыс. руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции Предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям. Выручка от реализации продукции при этом выросла в меньшей степени, что свидетельствует о росте неплатежей со стороны потребителей.

Отрицательным моментом является увеличение длительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности на 14 дн. по сравнению с началом периода.

Сопоставление сумм краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что Предприятие на протяжении анализируемого периода имело пассивное сальдо задолженности, то есть кредиторская превышала дебиторскую на 361 793 тыс. руб. на начало и на 342 792 тыс. руб. на конец анализируемого периода. Таким образом, Предприятие финансировало отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.).

Возвращаясь к структуре оборотных активов, следует отметить, что за анализируемый период на фоне падения доли долгосрочной дебиторской задолженности, удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств возрос с 56,050% до 57,250%. Следовательно, можно сделать вывод о том, что оборотные активы Предприятия стали более ликвидными.

• 2.3 Структура пассивов

Проведем анализ структуры пассивов (см. таблицу №4).

Таблица 4. - Анализ структуры пассивов Предприятия

Наименование показателя на 01.04.2009 г. на 01.01.2010 г. Отклонение Абсолют. % Абсолют. % Абсолют. % 1 2 3 4 5 6 = 4 - 2 I. Собственный капитал (фактический) 978 186,00 52,45 1 230 753,00 62,53 252 567,00 +25,82 Уставный капитал (фактический) 532,00 0,03 532,00 0,03 0,00 0,00 Собственные акции, выкупленные у акционеров 14,00 0,00 0,00 0,00 -14,00 -100,00 Добавочный капитал 1 267 882,00 67,99 1 267 882,00 64,42 0,00 0,00 Целевое финансирование 1 129,00 0,06 1 129,00 0,06 0,00 0,00 Резервы, фонды, нераспределенная прибыль (фактические) -291 343,00 -15,62 -38 790,00 -1,97 252 553,00 II. Долгосрочные обязательства 144 560,00 7,75 0,00 0,00 -144 560,00 -100 Долгосрочные кредиты 144 560,00 7,75 0,00 0,00 -144 560,00 -100 III. Краткосрочные обязательства 742 172,00 39,80 737 408,00 37,47 -4 764,00 -0,64 Краткосрочные кредиты 67 380,00 3,61 26 255,00 1,33 -41 125,00 -61,03 Краткосрочная кредиторская задолженность 674 352,00 36,16 710 713,00 36,11 36 361,00 +5,39 в том числе перед поставщиками и подрядчиками 360 384,00 19,32 310 386,00 15,77 -49 998,00 -13,87 по векселям к уплате 1 475,00 0,08 1 475,00 0,07 0,00 0,00 перед персоналом организации 25 672,00 1,38 25 672,00 1,30 0,00 0,00 перед гос. внебюджетными фондами 81 546,00 4,37 81 546,00 4,14 0,00 0,00 перед бюджетом 199 682,00 10,71 202 641,00 10,30 2 959,00 +1,48 по авансам полученным 0,00 0,00 83 400,00 4,24 83 400,00 - перед прочими кредиторами 5 593,00 0,30 5 593,00 0,28 0,00 0,00 Задолженность участникам (учредителям) 440,00 0,02 440,00 0,02 0,00 0,00 ПАССИВЫ ВСЕГО 1 864 918,00 100,00 1 968 161,00 100,00 103 243,00 5,54

Основным источником формирования имущества Предприятия в анализируемом периоде являются собственные средства, доля которых в балансе увеличилась с 52,450% до 62,530%.

Собственный капитал за анализируемый период увеличилась на 252 567 тыс. руб. при одновременном снижении соотношения заемного и собственного капитала на 0,307. Таким образом, финансовая устойчивость Предприятия возросла. Следует отметить, что прирост перманентных источников финансирования и долгосрочных заемных средств, выше прироста внеоборотных активов Предприятия за анализируемый период.

За анализируемый период в структуре собственного капитала доля добавочного капитала имела тенденцию к снижению, доля резервов, фондов и нераспределенной прибыли имела тенденцию к росту.

Предприятие накопило к концу анализируемого периода убытки (по балансу) в размере -38 790 тыс. руб. При этом удельный вес убытков в валюте баланса уменьшился с 15,620% до 1,970%.

В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства на начало периода составляли 144 560 тыс. руб. (доля находилась на уровне 7,7500%), а на конец периода отсутствовали.

Долгосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) на начало анализируемого периода составили 144 560 тыс. руб., а к концу периода Предприятие полностью погасило задолженность перед банками и прочими финансовыми кредиторами.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период практически не изменились, составив к концу периода 737 408 тыс. руб. Их доля в структуре заемного капитала увеличилась с 83,700% до 100%.

К концу анализируемого периода краткосрочные обязательства были представлены на 3,560% финансовыми и на 96,440% коммерческими обязательствами.

Краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) за анализируемый период снизились с 67 380 тыс. руб. до 26 255 тыс. руб. или на 61,030%, что свидетельствует о частичном погашении задолженности.

Кредиторская задолженность за анализируемый период возросла на 36 361 тыс. руб. (с 674 352 до 710 713 тыс. руб.). В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода преобладают обязательства перед поставщиками и подрядчиками (310 386 тыс. руб.), составляющие 43,670%. Вторыми по величине являются обязательства перед бюджетом (202 641 тыс. руб.), составляющие 28,510%.

Рисунок 5. – Структура пассивов Предприятия

• 2.4 Эффективность деятельности

Сведем в одну таблицу рассчитанные показатели эффективности деятельности Предприятия (см. таблицу №5)

Таблица 5.- Показатели эффективности Предприятия

Наименование статей за 1-й кв. 2009 г. за 4-й кв. 2009 г. Отклонение Рентабельность активов по прибыли до налогообложения 0,074 0,069 -0,005 Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения 0,408 0,391 -0,018 Рентабельность всех операций по чистой прибыли 0,232 0,247 0,015 Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности 0,073 0,070 -0,003 Рентабельность продаж (основной деятельности) 0,410 0,395 -0,015 Рентабельность продаж по чистой прибыли 0,239 0,253 0,014 Рентабельность собственного капитала (фактического) 0,080 0,072 -0,008 Рентабельность активов по чистой прибыли 0,042 0,044 0,002 Оборачиваемость активов 0,182 0,177 -0,005 Оборачиваемость производственных активов 0,178 0,178 0,000 Оборачиваемость запасов и прочих оборотных активов 1,602 1,358 -0,244 Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов, дни 56,169 66,254 10,086 Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности 1,052 0,896 -0,156 Длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности, дни 85,549 100,464 14,915 Оборачиваемость кредиторской задолженности 0,487 0,464 -0,023 Длительность оборота кредиторской задолженности, дни 184,695 193,796 9,101 Чистый производственный оборотный капитал -157 018,000 -110 013,200 47 004,800 -42,977 -27,078 15,899 Чистый оборотный капитал (за вычетом кред. задолж.) -152 035,000 -105 079,200 46 955,800




Рентабельность собственного капитала (фактического) Предприятия на протяжении всего анализируемого периода была положительной, но снизилась с 8,040% до 7,200%.

Рентабельность активов, которая отражает способность Предприятия извлекать прибыль, исходя из имеющегося в его распоряжении имущества, варьировалась от 4,220% до 4,370%.

Значение рентабельности активов по чистой прибыли на конец анализируемого периода свидетельствует о достаточно высокой эффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов по чистой прибыли в размере 4,370% на конец анализируемого периода обеспечивается низкой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 0,177 оборота за квартал, при высокой (24,690%) доходности всех операций (по чистой прибыли).

В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности Предприятия, отрицательна (за анализируемый период отмечается снижение значения показателя с 0,182 до 0,177 оборота за квартал).

Рентабельность производственных активов практически не изменилась и составила на конец периода 7,020%. Данная величина показателя рентабельности складывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая в конце анализируемого периода составила 39,520%, и оборачиваемости производственных активов, равной 0,178 оборота за квартал.

Одновременное снижение показателей рентабельности продаж и оборачиваемости производственных активов является "диагнозом" наличия проблем, связанных с реализацией продукции и работой отдела маркетинга.

Рентабельность всех операций (по прибыли до налогообложения) Предприятия в конце анализируемого периода составила 39,060% и была на 0,460 пунктов ниже показателя рентабельности продаж (основной деятельности). Таким образом, Предприятие теряет часть своей эффективности за счет прочей деятельности.

Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов на конец периода составляет 66 дн., краткосрочной дебиторской задолженности 100 дн., а кредиторской задолженности 194 дн. Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала составляет -28 дн. и -43 дн. в начале анализируемого периода.

• 2.5 Финансовая устойчивость

Сведем в одну таблицу рассчитанные показатели финансовой устойчивости Предприятия (см. таблицу №6)

Таблица 6.- Показатели финансовой устойчивости Предприятия

Наименование показателя на 01.04.2009 г. на 01.01.2010 г. Отклонение Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) 0,906 0,599 -0,307 Уровень собственного капитала (фактического) 0,524 0,625 0,101 Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) 0,729 0,904 0,175 Коэффициент обеспеченности собственными средствами -0,565 -0,132 0,433 Коэффициент покрытия 0,704 0,822 0,118 Промежуточный коэффициент покрытия 0,428 0,506 0,078 Коэффициент срочной ликвидности 0,007 0,007 0,000 Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэф. Бивера) 0,115 0,143 0,027 Интервал самофинансирования, дни 167,783 190,947 23,164




Анализ финансовой устойчивости Предприятия позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,625 (при рекомендуемом значении не менее 0,600). Таким образом, к концу анализируемого периода у Предприятия имелись широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода -0,132, что хуже установленного нормативного значения (0,10).

Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало анализируемого периода равнялось 0,906, на конец периода 0,599 (при рекомендуемом значении менее 0,700).

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периода составил 0,822 при рекомендуемом значении от 1,00 до 2,00. Таким образом, за анализируемый период Предприятие сохранило неспособность погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец анализируемого периода составил 0,143, на начало 0,115. По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0,042 - 0,100 (в годовом исчислении 0.17 - 0.4). Полученное значение показателя позволяет отнести Предприятие к низкой группе "риска потери платежеспособности.

Интервал самофинансирования Предприятия на конец периода составил 191 дн., что свидетельствует о высоком уровне резервов у Предприятия для финансирования своих затрат за счет оборотных средств. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 90 дней.

• 2.6 Комплексная оценка финансового состояния

Комплексная оценка Предприятия проводится по нескольким показателям (см. таблицу №7). В соответствии со значениями показателей предприятие относится к одной из четырех групп по балльной системе:

1. Первая группа (сумма баллов 21-25) - Предприятие имеет высокую рентабельность и оно финансово устойчиво. Платежеспособность Предприятия не вызывает сомнений. Качество финансового и производственного менеджмента высокое. Предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития.
2. Вторая группа (сумма баллов 11-20) - Платежеспособность и финансовая устойчивость Предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное Предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с Предприятием требует взвешенного подхода.
3. Третья группа (сумма баллов 4-10) - Предприятие финансово неустойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое Предприятие имеет просроченную задолженность. Для выведения Предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в Предприятие связаны с повышенным риском.
4. Четвертая группа (сумма баллов 0-3) - Предприятие находится в глубоком финансовом кризисе. Размер кредиторской задолженности велик, оно не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость Предприятия практически полностью утеряна. Значение показателя рентабельность собственного капитала не позволяет надеяться на улучшение. Степень кризиса Предприятия столь глубока, что вероятность улучшения ситуации, даже в случае коренного изменения финансово-хозяйственной деятельности, невысока.

Таблица 7. – Расчет комплексной оценки финансового состояния Предприятия

Наименование показателя Группы 1 2 3 4 Рентабельность собственного капитала (ROE, приведённая к году), % > 10,500 5,250 - 10,500 0.001 - 5,249 <= 0 29,230 Уровень собственного капитала, % >= 70 60 - 69.999 50 - 59.999 < 50 62,530 Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом > 1.1 1.0 - 1.1 0.8 - 0.999 < 0.8 0,904 Длительность оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам, дни 1 - 60 61 - 90 91 - 180 > 180; = 0 179 Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни 1 - 30 > 30; (-10) - (-1) (-30) - (-11) < -30; = 0 -29 Цена интервала 5 3 1 0 Сумма баллов 11

Данные представлены нарастающим итогом на 01.01.2010 г.

Предприятие относится ко второй группе инвестиционной привлекательности.

Платежеспособность и финансовая устойчивость Предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное Предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с Предприятием требует взвешенного подхода.

Заключение

Российский рынок программных продуктов предлагает широкий выбор программ и программных комплексов для оперативного анализа деятельности предприятия, для комплексного анализа финансового состояния предприятия на текущий момент и в динамике, с возможностью сравнения с другими предприятиями, а также для анализа инвестиционных проектов на стадии реализации.

В данной работе были рассмотрены наиболее распространенные программные продукты в этой области, был проведен комплексный экономический анализ предприятия по данным отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках) с помощью демонстрационной версии программного продукта «ИНЭК-АФСП» от фирмы «ИНЭК». Данная программа позволяет рассчитать большинство показателей, применяемых в комплексном анализе, а также дает интерпретацию полученных результатов. Но последнее слово всегда остается за человеком, анализирующим полученную информацию и принимающим решение на основе анализа.

Список использованной литературы

1. Приказ Министерства финансов РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22.07.2003, №67н.;
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 416с.;
3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова. – М.: Дело и сервис, 2004. – 144с.;
4. Информационные системы в экономике: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и специальностям экономики и управления / Под ред. Г.А. Титоренко. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 463с.;
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2004. - 560с.;
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: Новое знание, 2004. – 688 с.;
7. Чернышева Ю.Г., Кочергин А.Л. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Ю.Г. Чернышева. – Ростов н/Д.: Феникс, 2007. – 433с.;
8. Автоматизированные информационные системы экономического анализа [Электронный ресурс]// В помощь студентам ПМР. – URL: http://studentpmr.ru/?p=4672 ;
9. Официальный сайт компании «Инэк» [Электронный ресурс] // URL: http://www.inec.ru/ ;
10. Официальный сайт компании «Галактика» [Электронный ресурс] // URL: http://www.galaktika.ru/ ;
11. Официальный сайт компании «Эксперт Системс» [Электронный ресурс]// URL: http://www.expert-systems. com ;
12. Официальный сайт компании «Бэст» [Электронный ресурс]// URL: http://www.bestnet.ru/ ;
13. Официальный сайт компании «1С» [Электронный ресурс]// URL: http://www.1c.ru/ .